米兰体育- 米兰体育官方网站- 世界杯指定投注平台河南证监局投资者保护典型案例

2026-02-02

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  W某对卖出股票所得资金能够转出日期的错误认识在证券投资者中具有一定的代表性。为维护投资者合法权益,中国证监会、中国证券业协会从多个角度发文,强调投资者教育的重要性。实践中,证券公司维护投资者权益意识大大增强,投资者教育工作也卓有成效,但由于投资者知识结构存在较大差异,投资者教育工作需进一步做深做细。证券公司在投资者开户等环节除履行必要的风险揭示和基础易规则告知义务外,有必要针对新入市客户具体情况追加基础市场知识推送等程序;在客户交易的关键环节,做好相应风险提示和制度讲解,引导投资者相对全面了解交易规则,避免产生不必要纠纷;在日常投资者教育中,通过多种形式加强对基础交易知识普及宣传力度,提高宣讲频次。

  根据《证券公司客户交易结算资金第三方存管业务规则》3.6规定,客户变更存管银行有两种方式,一种是客户自己将证券资金全部余额转入其办理第三方存管业务的银行卡中,下一营业日客户到证券开户营业部办理撤销存管银行手续;撤销存管银行成功后,客户可以立即办理存管银行指定或预指定存管银行手续。这种方式客户原银行卡不能注销。另一种方式是客户无须将证券资金全部余额转入银行结算账户中,可以直接到证券公司开户营业部办理撤销存管银行手续;撤销存管银行成功后,客户可立即办理新存管银行指定或预指定存管银行手续;证券和原存管银行将客户撤销存管银行当日的证券资金台账余额纳入下一交收日原存管银行资金和新存管银行的交收范畴。这种方式客户办理更换存款银行手续当日资金无法取出。此案中因原绑定三方存管银行卡注销,无论采取哪种方式更换第三方存款银行,投资者当日都无法取出现金。

  第三方存管业务是一种以保障客户资金安全为目的的资金存管模式。在这种模式下,证券公司将客户资金存放在指定银行并以每个客户名义单独立户管理,银行发挥第三方监督作用,负责资金存取。简单来说,第三方存管就是“券商管证券,银行管资金”。投资者在证券公司开立证券资金账户后,选定一家银行作为其证券资金账户的存管银行,指定自己在该银行的一个结算账户与其证券资金账户建立银证转账对应关系。证券公司通过该资金账户对客户证券交易委托进行验资控制、资金清算、权益分派、税费和利息计付,并提供资金存取、查询和对账服务等。因此项业务涉及投资者、证券公司、银行三方协同,办理相关业务需履行一定审批程序。对此,证券公司有必要及时做好业务指导和帮助协调工作,让投资者了解相关业务规定,避免出现急需资金时无法取出问题。

  期货交易所实行持仓限额制度。持仓限额制度,是指期货交易所规定的会员或者客户对某一合约单边持仓的最大数量。持仓限额制度是为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为。持仓限额实行以下基本制度:(1)根据不同期货品种的具体情况,分别确定每一品种每一月份期货合约的持仓限额;(2)某一月份期货合约在其交易过程中的不同阶段,分别适用不同的持仓限额,进入交割月份的期货合约的持仓限额从严控制;(3)采用限制会员持仓和限制客户持仓、比例限仓和数额限仓相结合的办法,控制市场风险。根据上海期货交易所有关持仓限额的规定,客户持有天然橡胶合约的,在交割月前一月的限额手数为150手。对超过持仓限额的客户,期货公司将按照规定对该客户执行强行平仓。

  根据《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》(财税[2009]167号)、《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知》(财税[2010]70号)、《关于个人转让全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票有关个人所得税政策的通知》(财税〔2018〕137号)规定,个人持有限售股中存在部分限售股成本原值不明确,证券登记结算公司一律以实际转让收入的15%作为限售股成本原值计算个人所得税,投资者转让限售股应缴所得税由证券机构预扣预缴,投资者按照实际转让收入与实际成本计算出的应纳税额与证券机构预扣预缴税额有差异额的,投资者应自证券机构代扣代缴次月1日起3个月内,持相关证明材料向主管税务机关提出清算申报并办理清算事宜。

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